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1. 매크로 환경 개선 및 채권 금리 하락

• CPI·PPI 지표 안정: 미국 생산자물가지수(PPI)가 예상치보다 낮게 나오고 신규 실업수당 청구건수가 늘어나며 금리 인상 우려가 크게 완화되었습니다.

• 금리 민감 섹터 수혜: 채권 금리가 하락함에 따라 나스닥 지수가 상승했으며, 그중에서도 자금 조달 및 투자 심리에 가장 민감한 메모리 반도체 섹터로 매수세가 강하게 몰렸습니다.

2. AI 빅테크 자금 우려 완화 및 실적 모멘텀

• 투자와 자금 조달 우려 해소: 젠슨 황의 자산운용사 연계 GPU 구매 펀드 구상 등 자금난 우려를 덜어주는 대안들이 등장했습니다.

• GPU 클라우드 및 AI 서버 실적 호조: 네비우스(Nebius), 코어위브, 델, 레노버 등 주요 AI 관련 기업들의 실적이 견조하게 나왔습니다. 특히 네비우스는 클라우드 단기 계약 단가가 연초 대비 3배 이상 폭등했다고 밝혀 강력한 AI 컴퓨팅 수요를 증명했습니다.

• 엔트로픽(Anthropic) 상장 모멘텀: 비상장 AI 공룡 엔트로픽의 10월 상장 추진 및 연환산 매출(ARR)의 가파른 증가세가 AI 생태계 전반의 기대감을 끌어올렸습니다.

3. 기업별 주주환원 호재 및 국내 증시 전망

• 샌디스크 파격 행보: 샌디스크는 인베스터 데이에서 잉여현금흐름(FCF)의 100%를 주주 환원에 쓰겠다고 발표하며 주가가 15% 이상 급등했습니다.

• 국내 반도체 투톱 호재: SK하이닉스 ADR 상승 및 야간 선물 호조, 외국인 수급 유입에 힘입어 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 코스피 반도체 종목들에 매우 긍정적인 모멘텀이 형성되었습니다.

http://www.youtube.com/watch?v=5fLVQ7nTGiE

3줄 요약

1. 미 물가 지표 안정으로 채권 금리가 하락하면서 금리 민감도가 높던 메모리 반도체 섹터가 폭등했습니다.

2. AI 서버·클라우드 기업들의 우수한 실적과 엔트로픽의 상장 추진 소식이 AI 수요에 대한 의구심을 해소했습니다.

3. 샌디스크의 100% 주주환원 발표 및 외국인 수급 개선에 힘입어 국내 반도체 주식에도 강력한 호재로 작용할 전망입니다.